Inversión activa vs inversión pasiva

El mundo del mercado de valores siempre ha estado caracterizado por su nivel de complejidad y sabemos que tradicionalmente los mejores estudiantes son los que entran en los grandes bancos de inversión siendo una industria que está continuamente en búsqueda de las mentes más prodigiosas.  

Cuando converso con algunos de mis colegas (asesores financieros), pareciera una lucha continua por ver quién habla de una forma más compleja y con palabras tan técnicas que a veces parecemos médicos cirujanos, y muchos de sienten que en la medida en que utilizan un argot financiero que nadie pueda entender eso los hace mejores profesionales y sus clientes los van a valorar más y estarían dispuestos a pagar más por sus servicios

Siendo la realidad, que si usted como inversionista entiende de manera clara y sencilla la forma como su asesor financiero invierte su dinero, usted podrá manejar mejor los riesgos y pasar esas turbulencias.

Ahora bien, creo que usted estará de acuerdo conmigo que esto debería ser así, ¿verdad?

Entonces veamos este mismo punto, pero haciéndole la pregunta más compleja del mundo de las inversiones. Entre los siguientes dos esquemas al momento de invertir su dinero cuál escogería usted:

Primer esquema – Inversión Activa:

Como su nombre lo dice al momento de invertir de forma activa, se hacen complicados estudios para tratar de determinar cuál es la mejor inversión entre las miles y miles de opciones que existen, pero usted va a utilizar sofisticados análisis técnicos para establecer el momento perfecto para comprar y no sólo eso, sino que estará continuamente leyendo las noticias para conocer en cada segundo que ocurre con la economía o la empresa donde usted invirtió, buscando con ello determinar así como si fuera un francotirador cuándo debe vender esa inversión para generar la mayor ganancia sobre su dinero.  Por supuesto este esquema trae consigo que usted cuando se reúna con sus amigos sea considerado un gran especialista del mercado de valores y lo vean como una especie de gurú en esos temas de la bolsa de valores y el maravilloso mundo de las finanzas.  Nada mal, ¿verdad?

Segundo esquema – Inversión Pasiva:

Ya hasta por el nombre comenzamos mal, el mundo de inversiones debería ser interesante, así como se ve en las películas de Wall Street, donde se ve que el inversionista más audaz y con mayor astucia siempre es el ganador.  Bajo esta modalidad de inversión, la idea es realmente sencilla se trata de hacer todo lo contrario al esquema activo, en lugar de procurar seleccionar la mejor inversión, se invierte un poco en todas las opciones para de esa forma tener mayor diversificación y como dicen por allí no poner todos los huevos en la misma cesta y siendo así, usted no tiene que estar tratando de determinar cuál caballo es mejor que otro, sino que es dueño de todo el hipódromo.  Posteriormente deja su inversión allí de forma pasiva y espera en el tiempo, por supuesto no es algo de lo que va a poder alardear frente a sus amigos puesto que es pasivo o fastidioso para muchos.

Entonces de los dos esquemas: ¿Cuál escogería usted?

La gran mayoría de las personas escogen el esquema activo y vemos muestras de ellos por todos lados, por ejemplo, con la proliferación de esas apps que te dejan comprar acciones desde tu celular de forma sencilla que cada día han sido más y más utilizados o sencillamente por todas esas propagandas para de cursos para transformarte en un Trader (persona que compra y vende acciones de forma activa).

¿Pero qué es mejor la inversión activa o la pasiva?

Al momento de invertir usted se debe hacer las siguientes preguntas:

1) Lo hago para ganar más dinero o por qué necesito un hobbie que me mantenga activo;

2) ¿Voy a necesitar ese dinero que voy a invertir en el corto plazo?

Si la respuesta a estas dos interrogantes son: estoy invirtiendo porque quiero crear riquezas y lo hago con dinero que no voy a necesitar en el corto plazo, es sumamente importante que usted conozca lo que es el informe SPIVA(*), el cual desde el año 2002 compara a los mejores inversores profesionales del mundo de la inversión activa versus la inversión pasiva y nos muestra quién ha sido el ganador en los últimos casi 20 años:

¿Estás preparado para la gran sorpresa? 

Pues resulta que en el 94% de los casos les fue mejor a las personas que invirtieron de forma pasiva en el Standard & Poors 500, que aquellos que trataron de determinar cuáles de esas 500 grandes compañías de Estados Unidos era mejor que la otra.  Mostrando con esta experiencia histórica que hasta ahora el esquema pasivo o aburrido es mejor para ganar dinero.

Por lo que como dicen por allí si lo que está buscando es emoción, pero no optimizar al máximo su dinero, mejor vaya a un casino, pero sí en cambio quiere ganar dinero en el largo plazo la inversión pasiva ha dado buenos resultados a lo largo de los años.

Nota: resultados históricos no son garantía de rendimientos futuros.  (*)SPIVA Score Card año 2020, desarrollado por S&P Dow Jones Indices.